中金发表报告指出，江南布衣(03306.HK)公布2026财年上半年(2025年7月至12月)业绩，收入33.76亿元人民币，按年增长7.0%；归母净利润6.74亿元人民币，按年增长12.5%。业绩高於该行预期，主要因毛利率提升幅度优於预期。公司宣布派发中期股息0.52港元，对应中期派息率约37%。



该行预计今年以来公司终端流水表现优於同业，有望顺利达成2026财年百亿元的零售目标，并延续良好的业绩表现。考虑到公司盈利能力持续提升，中金上调2026及2027财年盈利预测7%及9%，至9.88亿元及10.69亿元人民币。中金维持江南布衣「跑赢行业」评级，相应上调目标价5%至24.97港元。