事项：
　　公司公告：1）索乐匹尼布将于12 月上旬的ASH 年会上更新ITP 中国3 期临床数据；2）呋喹替尼于日本推出上市；3）赛沃替尼按现行条款成功续约国家医保。
　　国信医药观点：1）索乐匹尼布在成人ITP 患者中的持续应答率达到51.4%且安全性良好，有望成为BIC的Syk 抑制剂，根据当前审评进度，我们预计索乐匹尼布将于2025 年在中国获批上市；2）呋喹替尼在今年前三季度在美国实现超2 亿美元的销售，并在今年下半年在日本、欧洲获批上市，预计将在明年延续海外销售放量的趋势；3）赛沃替尼成功完成医保续约，且在SAVANNAH 临床中取得积极结果，阿斯利康希望凭借此临床数据向FDA 递交上市申请。
　　投资建议：和黄医药的核心产品呋喹替尼正处于海外销售快速放量期，赛沃替尼也有望向FDA 递交上市申请，索乐匹尼布临床数据优秀，预计将于2025 年获批上市。公司的临床开发与商业化均取得进展，我们维持盈利预测，预计2024-26 年公司的营收为6.59/8.18/9.32 亿美元，同比增长-21.3%/24.0%/14.0%，归母净利润为-0.12/0.61/1.08 亿美元，维持“优于大市”评级。