花旗发表研究报告指， 长江基建(01038.HK)昨公布截至去年12月底止全年业绩，重申该股「买入」评级，原因包括集团业务风险低，大部分收益来自受规管的回报资产；出售英国电力网络(UK Power Networks)40%股权所带来的450亿元或每股17.9元的巨额收益，显示集团资产存在巨大隐藏价值；及并购带来的盈利增长潜力。



花旗采用分类加总估值法(SOTP)，同时计入了预期集团在今年上半年进行的出售事项，将长江基建目标价上调18%，从62.5元一举升至73.5元。



报告又指，虽然集团2026年预期股息率4.1%并不算高，但若出现大型并购，股息率或有上涨空间。若未来12至18个月内没有进行大型并购，认为公司或会将出售所得款项以特别股息的方式派发，类似於其联营公司电能实业(00006.HK)在2014年分拆港灯电力投资(02638.HK)后於2016至2017年所采取的做法。