摩通发表报告指，中东冲突升级，伊朗关闭霍尔木兹海峡下，亚洲运输与工业生态系统正因地缘政治冲击、监管收紧及贸易流向转变的交汇而经历根本性重塑。



该行指，在集装箱运输、油轮、散货运输、港口、供应链、国防及航空领域，具备规模优势、灵活性与战略布局的企业正把握上行机遇。集装箱运输与区域内营运商正凭藉其网络覆盖与定价能力获益，而油轮及散货运输则受益於供应紧缩与严谨的资本配置策略。港口与供应链龙头正从航线改道与仓储收入中获益，国防产业则因全球战略重心转移而迎来结构性上行周期。



另外，海空运输的溢出效应正持续扩大，随着货主为规避海运瓶颈而转向空运，国泰(00293.HK)与新加坡航空等航司凭藉审慎的燃油避险策略、成熟的航线网络管理，以及香港/中国内地航司独有的俄罗斯领空通行权，最能把握新增需求。



在集装箱航运领域，该行青睐中远海运(01919.HK)、东方海外国际(00316.HK)及长荣海运(2603.TT)，因看好全球规模与网络灵活性。航空公司方面，摩通对国泰及新加坡航空予「增持」评级。