高盛发表研究报告，表示早前在香港、台湾及苏州走访多间光学企业，涵盖光模组、光子集成电路测试与耦合设备、NPO/CPO用光纤阵列单元(FAU)，以及InP磊晶片/CW激光等领域，包括中际旭创(03308.HK)、东山精密(002384.SZ)、华工科技(000988.SZ)、剑桥科技(06166.HK)、曦智科技(01879.HK)、ASMPT(00522.HK)等，受访企业对光模组需求维持正面看法，预期可受惠於AI伺服器机架放量、光模组应用规模扩展及规格升级带动。高盛早前已将2027及2028年800G及以上光模组需求预测分别上调39%及36%，至1.44亿件及1.71亿件。



该行指，全球800G及1.6T需求或达1.3亿至2亿件；中国市场整体需求亦可录得中双位数按年增幅，达到逾5,000万件，不过DSP、激光器、PCB等原材料供应紧张，或继续限制明年出货。高盛对ASMPT维持「中性」评级，目标价177元；对中际旭创评级则为「买入」，目标价3,267元。