花旗发表研究报告指，中国联通(00762.HK)去年收入及EBITDA均逊市场预期，纯利则低於该行及市场预期。去年末季收入低於市场预期3%，服务收入低於市场预期4%，末季EBITDA超市场预期1.6%，纯利大跌48.5%至8.2亿元人民币(下同)，远逊市场预期49.5%。



总体而言，去年全年资本开支按年跌11.4%至542亿元，略低於原先指引550亿元。公司今年总资本开支指引约500亿元，按年降约7.7%，并预料今年收入、利润和净资产收益率(ROE)将稳定增长，并将继续专注於其四大核心战略方向：连接性、运算能力、服务和安全。



该行维持其目标价为11.2港元，其评级为「买入」。