汇丰环球研究报告指，中石油(00857.HK)盈利在能源价格波动下仍展现韧性，受惠於其综合供应链及油气组合多元化。虽然近期增长由天然气业务盈利能力改善带动，但该行预期今年盈利将更多由石油业务推动，因预测布兰特原油平均价格为每桶80美元。因此，公司盈利及现金流将进一步增强，股息韧性亦见提升。



以2026年预测股息率达5.2%计算，该行认为中石油股份仍具吸引力。维持对其「买入」评级，将中石油H股目标价由11.6港元上调至11.7港元，中石油(601857.SH)A股目标价由14.6元人民币上调至14.7元人民币。