近期房地产市场成交大幅活跃，让产业链上下游受益匪浅。

当前国内水泥价格指数比去年同期已经上涨20%，国内多家大型钢厂已经大幅上调了11月份出厂价，期货市场建材品种以及资本市场房地产板块，成为市场反弹的领头羊。

国信证券发布研报称，近期政策持续释放利好，政策基调明显转向积极且力度空前，后续政策仍有发力空间，关注增量政策出台和落地。

短期政策引导预期转向，市场信心有望逐步修复，随着各项政策不断落地，政策效果逐步显现，有望进一步促进地产止跌回稳。

目前，建材板块整体仍处于底部缓慢修复阶段，估值和持仓亦处于低位，短期政策持续落地有望带来估值修复。

机构对水泥供给侧改革高度关注，预期11月生环部即将出台超产产能置换办法(执行相对扎实)。

虽然行业短期提价，但大部分机构认为以量换价去实现，且需求恢复力度尚不明朗，如若能够实现产能有效控制(短期限制超产产能异地置换+长期纳入碳市场)，对于行业新的供求平衡可以更乐观。

水泥相关企业：

海螺水泥(00914)、华润建材科技(01313)、亚洲水泥(00743)、西部水泥(02233)、 中国建材(03323)等。