高盛发表研究报告指，日前外电引述消息指，中国当局计划向两大国有银行工商银行(01398.HK)及农业银行(01288.HK)注资3,000亿元人民币。高盛表示对该传言不置评，但评估潜在影响，预测若属实，将导致该两间银行每股盈利面临4%至7%的稀释，每股净值预期摊薄最多2%，而核心一级资本比率则可能提升54至61个基点。

高盛认为，新资本一般会有助於银行维持增长及股息分派，若注资得以落实，大型银行将能更有效地应对经济复苏带来的信贷增长需求，以及维持甚至增加股息，预测在维持风险加权资产密度不变的情况下，工行及农行可将派息比率提升约1.2至2.3个百分点，维持每股派股不变的同时亦不影响风险加权资产的增长。

在选股方面，高盛较偏好已完成资本补充、资产负债表更稳健的建设银行(00939.HK)、中国银行(03988.HK)，以及股息有更大潜在上升空间的招商银行(03968.HK)，目前对工行及农行维持「中性」评级，目标价分别为5.8元及4.95元，认为潜在注资规模、时间、估值以及对每股盈利与每股净值的影响仍存在不确定性。