美银证券研究报告指，工行(01398.HK)首季增长稳固，季内支付额外一级资本工具(AT1债券)分派前的净利润录869亿元人民币，按年增长3.3%。核心盈利按年增9.2%，占美银对其2026财年预测的29%。核心一级资本充足率按季下降31个基点至13.26%。

监於上述业绩，美银证券上调工行2026至2028年盈利预测2%至3%；工行H股目标价由7.3港元升至7.6港元，工行(601398.SH)A股目标价由8.15元人民币升至8.48元人民币；重申对工行H股的「买入」评级，A股评级则由「中性」升至「买入」。