大和发表研究报告指，金斯瑞生物科技(01548.HK)去年业绩符合预期，销售额按年增61%至9.6亿美元，符合该行预测的9.61亿美元；经调整净利润升285%至2.3亿美元。



至於今年指引，金斯瑞生物科技料Genscript Life Science(LSG)收入按年增长15至18%，经调整毛行率约为52%；经调整经营溢利约19%。另预计ProBio收入增长20至25%，并在2027年录得正EBITDA。



该行维持金斯瑞生物科技「买入」评级，目标价由26元下调至21元，以反映对其联营公司传奇生物(LEGN.US)的较低估值。另外，该行下调公司2026至27年的每股盈测10%及1%。