上证报中国证券网讯3月25日，国泰君安国际发布的2025年业绩报告显示，集团实现收入62.30亿港元，同比增长41%，创下历史新高;普通股股东应占溢利达到13.45亿港元，同比增长287%;股东权益回报率(ROE)由2.3%提升至8.7%;董事会建议派发末期股息每股0.02港元，连同已派发的中期股息每股0.05港元，全年股息总额合共每股0.07港元，派息比率达50%。

从收入结构来看，三大业务板块均实现强劲增长。根据年报，集团佣金及费用收入15.27亿港元，同比增长75%，主要受益于港股一二级市场及债务资本市场的回暖，其中配售、承销及分承销佣金收入5.93亿港元，同比增长133%;经纪业务佣金收入8.01亿港元，同比增长56%。交易及投资净收入23.13亿港元，同比增长87%，主要得益于固定收益证券、非合并投资基金、衍生工具及股本投资的交易盈利持续攀升，该部分净收益达13.84亿港元，较2024年的3.24亿港元增长约3.3倍。利息收入23.90亿港元，同比增长3%，其中固定收益证券利息收入7.23亿港元，同比增长31%。

分业务板块看，财富管理业务方面，随着集团全面推进“财富管理2.0”战略，2025年该业务收入为18.54亿港元，同比下降3%。尽管利息收益受降息周期影响同比下跌，但佣金及手续费收益显著提升，场外产品交易增长尤为迅猛，结构性票据、场外期权佣金均同比跃升超过100%，产品交易量较2024年增长超50%，客户参与人数增长约50%，成为佣金收入主力来源之一。此外，2025年集团资产管理业务实现规模收入双增长，资产管理规模同比增长49%，收入提升1.2倍，其中投资级债券基金年化回报率达8.96%，位列同业前列。

机构投资者服务业务收入为18.66亿港元，同比下降3%。集团持续为各类机构投资者提供跨境、跨资产、跨市场的产品及交易服务，截至2025年底，代客持有金融产品规模增至474亿港元，同比增长17.7%，占总资产的31%。在港股衍生品领域，场内衍生品交易量同比显著增长，处于中资券商领先地位。

企业融资服务业务则创下国泰君安国际历史最佳表现，2025年实现收入7.40亿港元，同比增长132%。年内，集团共完成7单首次公开发售保荐项目，集资总额超过160亿港元。其中，独家保荐的上海剑桥科技创下A股与港股通信设备行业史上最大规模IPO记录。在二级市场配售方面，集团完成34个项目，按项目数量计排名市场第一，首次公开发售及配售承销佣金收入4.13亿港元，同比增长356%。债券承销方面，集团共参与294笔境外债券发行项目，发行总规模约5221亿港元，同比增长34%，在中资离岸债主承销规模中位列行业第二。

投资管理业务收入17.70亿港元，同比增长571%，主要由于固定收益证券持仓表现出色，叠加股票市场活跃，主动投资收益显著上升。

展望2026年，国泰君安国际表示将坚持以客户为中心，不断提升财富管理、企业融资、环球市场等核心业务综合服务能力，构建覆盖机构、企业及个人客户的全周期综合金融服务体系。财富管理业务聚焦“定制化、数字化、跨境化、专业化”发展方向，以金融科技手段精准对接客户需求，为客户量身定制产品;另一方面，加速升级交易应用程序“君弘全球通”功能，打造线上平台赋能、线下服务支撑的双轮驱动模式;同时针对优质企业及机构客户的差异化需求，量身定制涵盖股债权融资、跨境资产配置等在内的精准投融资解决方案，不断增强核心竞争力，力求达到质与量的全面提升。