大华继显发表研究报告指，建滔积层板(01888.HK)去年净利润按年升84%至24.42亿元，主要是受惠於毛利率的提升和投资收益。剔除投资收益5.03亿元后，去年核心净利润按年升42%至20.82亿元，低於该行预期。



该行指，建滔积层板拟将今年中的特种玻璃纤维布年产能扩大至2,000吨，今年底或2027年初再增加4,000吨。该行预测，特种玻璃纤维布今年及明年收入贡献将分别达到3%和12%。



该行将建滔积层板今明两年的收入预测分别上调19%及30%，纯利预测则上调20%及32%，2028年收入及纯利预测分别为301亿及42亿元。另将其目标价上调至25.3元，评级升至「买入」。