花旗研究报告指，保诚(02378.HK)得益於印尼、香港和中国内地的保单量增长，同时集团层面的利润率大致稳定，预计按实际汇率计算，其2025财年预测新业务利润按年增12%；预计保险业务经调整后的营运溢利将稳健按年增5%；考虑股份回购后，每股营运利润率预计增长11%。

股息方面，在考虑股份回购后，花旗预测集团全年每股派息率将年增13%至26.14美仙，亦符合管理层对2025财年「每股派息率增长超过10%」的指引。

在将保诚估值基准推前至2026财年预测并纳入最新的股票Beta值后，将保诚在伦敦上市股份的目标价从11.22英镑上调至14.25英镑，并将其H股的目标价从118.1港元上调至150港元；两者均维持「买入」评级。