花旗发表报告，更新对周大福创建(00659.HK)模型，以迎接料於9月下旬公布的今年6月底止2026财年业绩。该行预期公司年度应占经营溢利(AOP)按年大致持平(升1%)，普通每股股息60港仙，普通股息总额按年升4%。



该行指，自5月中以来股价表现偏弱，或因市场忧虑内地收紧对外投资影响香港保险业务。惟参考友邦(01299.HK)及保诚(02378.HK)在今年上半年业绩的说法，该行认为国务院第837号令对内地访客业务的短期影响可控。分部方面，该行预期道路业务AOP大致持平；金融服务AOP料升17%，受周大福人寿按年升16%及uSmart首年贡献带动；物流及建筑业务AOP则分别跌11%及12%。合计预期上财年AOP约44.99亿港元，按年大致持平。



该行仅微调2026至28财年总AOP预测，其中2027至28财年金融服务AOP下调5%至7%，部分被其他分部及最新汇兑预期抵销；并将2026至28财年盈利预测下调3%至5%。该行将目标价由10.9港元降至10.3港元，维持「买入」评级。