10月28日，武汉禾元生物科技股份有限公司（股票简称：禾元生物，股票代码：688765.SH）成功登陆上海证券交易所科创板，募集资金总额25.99亿元，系科创成长层首批新注册企业、A股首例采用约定限售方式申购的新股发行IPO项目、重启未盈利企业适用科创板第五套标准后首家过会企业。国泰海通担任本次发行的独家保荐机构及牵头主承销商，公司党委书记、董事长朱健出席上市仪式。

科创成长层首批新注册企业

A股首例采用约定限售方式申购的新股发行IPO项目

重启未盈利企业适用科创板第五套标准后首家过会企业

重组人白蛋白第一股

全球首创“稻米造血”新药破解进口依赖

禾元生物成立于2006年，是一家创新型生物医药企业，拥有全球领先的植物生物反应器技术平台，建立了完善的药品、药用辅料及科研试剂的产业化体系，其核心产品重组人白蛋白注射液于2025年7月获批上市，成为全球首个“稻米造血”一类创新药。人血清白蛋白是国内临床上使用最广泛的血制品，此前只能从血浆中提取且超60%依赖进口。禾元生物凭借“稻米造血”创新技术，突破了关键生物制品供应瓶颈，有望解决人血清白蛋白这一临床必需药品长期依赖进口的“卡脖子”难题，实现此类药品自主可控，为中国创新药行业开辟了绿色、高效、可持续的生产路径。

作为创新型生物医药企业，禾元生物的成功上市，将助力其实现由“技术突破”向“规模化、产业化、全链条”的能力跃升，是实现中国生物制造自主可控、加快推动我国从“制药大国”迈向“制药强国”的生动实践。

创资本市场多项先举

服务硬科技企业加速对接资本市场

禾元生物是科创成长层首批新注册企业，也是重启未盈利企业适用科创板第五套标准后首家过会企业。多年来，国泰海通坚持为技术有较大突破、商业前景广阔、持续研发投入大的优质科技企业提供高质量金融服务，助推健康中国战略深度实施和医疗健康行业高质量发展。凭借对医药行业政策的深刻理解、对科创属性的精准把握以及高效的执行能力，公司助力禾元生物完成技术论证、审核问询等关键环节，顺利推动项目过会。

禾元生物IPO是A股首例采用约定限售方式申购的新股，对投资者报价设置了3档差异化限售档位，申购最高限售档位投资者的配售比例不低于最低限售档位的9倍。最终229家机构投资者管理的6539个配售对象参与网下发行报价，其中锁定期限长、比例高的A1、A2档报价踊跃，合计逾七成，有力印证了机构投资者对企业中长期投资价值的认可，有效促进新股合理定价，引导资金向长期价值投资倾斜，助力禾元生物圆满完成本次发行。

加速释放科技创新动能

以改革为牵引深度服务国家战略

近年来，我国资本市场投融资综合改革持续深入，资本市场的包容性、适应性和吸引力、竞争力不断增强。设置科创板成长层等一系列改革的实施，将更好支持优质科技型企业发展，进一步落实国家创新驱动发展战略，促进科技创新和产业创新深度融合。国泰海通助力禾元生物作为科创成长层首批新注册企业发行上市，是科创板深化改革“1+6”政策措施的具体落地，充分彰显了资本市场支持科技创新、增强对优质科技型企业包容性适应性的政策导向，为更多创新企业通过资本市场实现跨越式发展提供了示范路径。

未来，国泰海通将坚持以客户为中心，继续发挥服务专业性、业务协同性、战略敏捷性等优势，当好直接融资“服务商”、社会财富“管理者”、资本市场“看门人”，为促进科技企业高质量发展贡献专业力量，更好服务“十五五”发展目标和金融强国建设。

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(国泰海通)