美银证券发表研究报告指，交通银行(03328.HK)去年纯利按年增长2.2%至956亿元人民币(下同)，较该行预期低0.6%。拨备前利润按年增1.6%，较预期高0.4%。股本回报率按年跌0.7个百分点至8.4%。派息比率按年降至32.3%，全年每股派息0.325元，按年跌14.3%，受注资摊薄影响，但股息率仍稳健，交行H股及交行(601328.SH)A股分别为5.3%及4.7%。



该行下调交行2026年盈利预测1%，维持H股「中性」评级，目标价由7.09港元下调至6.75港元，交行A股评级「买入」，目标价由8.2元人民币下调至7.54元人民币。