野村发表研究报告指，受惠於阿美替尼稳定增长及氟马替尼持续放量，预测翰森制药(03692.HK)今年上半年肿瘤药销售将按年增长15%，推动收入按年增长11%至82.48亿元人民币，惟纯利按年跌4.5%至29.92亿元人民币，主要受研发及销售费用上升拖累；上半年毛利率预料微跌至91%。



因应近期市场环境不利因素及研发开支上升，野村将翰森制药2026年全年收入及盈利预测分别下调2.6%及4.6%，目标价由38港元下调至37.24港元，认为尽管存在竞争药物，例如阿氟替尼快速增长，以及奥希替尼纳入国家基本药物目录等，但翰森制药仍有望实现全年双位数收入增长指引，维持「中性」评级。