事件
汇丰控股（5.HK）发布2024 年二季度业绩报告。
点评
24Q2 营收及利润超过预期：
营收同比-1.0%，高于一致预期的-3.5%，主要因为非利息收入增速由于预期，其中：
净利息收入同比-11.25%，略微高于一致预期的-11.31%。
非利息收入同比+11.9%，高于一致预期的5.0%。
成本收入比同比上升1.8pct 至43.7%，优于一致预期的50.8%。
归属于普通股股东的净利润同比-3.6%，优于一致预期的-14.4%，利润增长主要源于计提减少。
24Q2 净息差、存贷款增长及资产质量：
客户贷款总额同比-2.2%，低于一致预期的-2.0%。
存款总额同比-0.1%，高于彭博一致预期的-0.7%。
计提信贷损失3.46 亿美元，同比下降62.1%，少于一致预期的9.25 亿美元（同比上升1.3%）。计提减少源于HSBC Bank plc 环球银行与资本市场业务中第三阶段拨备的回拨、汇丰英国HSBC UK 的商业银行业务较低的预期信用损失，以及中国大陆商业房地产行业中较低的计提费用。
NIM 环比下降1bp 至1.62%，高于一致预期的1.50%。
不良贷款率环比上升13bp 至2.42%，高于一致预期的2.11%。
24Q2 各业务线收入拆分：
财富及个人银行业务收入同比-1.0%，高于一致预期的-5.6%。
工商金融业务收入同比-3.2%，高于一致预期的-4.6%。
环球银行及资本市场业务收入同比+5.6%，高于一致预期的+1.1%。
24Q2 CET1 充足率及ROE：
核心一级资本（CET1）充足率同比上升0.3pct 至15.0%，低于一致预期的15.2%。
净资产回报率（ROE）同比下降0.7pct 至15.2%，高于一致预期的13.7%。
风险
全球经济增长高/低于预期；加息幅度高/低于预期，资产质量超出/不及预期。