根据我们的渠道调研，保利置业十月预订合同金额达到 35亿元，当月合约销售金额约为 20亿元。十月预订合同金额超预期，尤其是在十月当月没有新盘推出的情况下。
近期我们观察到随着市场对流动性上升驱动大盘上涨的预期下，追落后情绪重燃，在此背景下，我们认为保利置业估值较低且具备销售催化剂，因此能提供最好的风险收益回报，
申万观点：
全年合约销售有望达到 230 亿元，年末净负债率将由此下降至 96%。截止十月末，公司已经实现 192 亿元的合约销售或者 200 亿元预订合同金额。
11 月份公司还将推出位于上海、苏州、南宁和武汉的四个新盘，预计全年合约销售将达到 230 亿元，较上调后的新全年目标 190 亿元高出 21% ，较我们此前预测的216 亿元高出 6%。在此情景假设下，公司年末净负债率将由年中的 115%下滑至 96% 。
明年合约销售将由今年的 230 元进一步上升至 300 亿元。展望明年，我们认为公司会进一步加速销售以促使其销售规模达到 300 亿元，同比增速将达到30% ，而 2008- 2013 年的五年平均复合增长率也将达到在 50% 。在此情景假设下，公司年末净负债率将由年中的 115%下滑至 88% 。
与大众的不同：
在五月初我们将公司加入确信买入表，主要基于推盘增加将推动销售提速。但是在七月初公司公布了强劲的六月销售数据后，我们建议投资者获利了结，主要基于七八月销售难达六月高点且中期净负债率可能将进一步上升。从现在往后看，由于十一月公司仍将通过推出四个新盘，预计公司未来两个月销售仍将保持稳健。从更长一点的时间段看，我们同样认为公司销售势头将持续，因为其中端定位将使其持续受益于针对自住需求的优惠政策。