国内于2019 年的新增太阳能装机容量预计将介于35 至45 吉瓦之间。国家能源局于7 月11 日下发了2019 年光伏发电项目国家补贴竞价结果的通知，进入补贴名单的项目总装机容量达22.79 吉瓦。我们预计国内于2019 年的太阳能新增装机将介于35 至45 吉瓦之间，较我们早前的预测区间高出15 吉瓦。国内于2019 上半年的太阳能新增装机仅为11.65 吉瓦，同比下跌55%。
　　国家能源局及国家发改委联合下发了2019 年第一批风电和光伏平价上网项目的名单。
　　2019 年第一批风电和光伏发电平价上网项目的名单已于2019 年5 月份被下发，总装机容量达20.76 吉瓦。该20.76 吉瓦的风电和光伏发电平价上网项目的预计投产时间在2019至2021 年之间。预计将于2019 年投产的光伏发电项目仅为4.73 吉瓦。
　　中国华能集团的潜在收购预计将大幅改善协鑫新能源的盈利能力。该潜在交易的落实将导致协鑫新能源控制权的改变，我们认为本次潜在交易的成功概率较高，主要因为协鑫集团目前正致力于降低其自身的杠杆。
　　我们轻微下调目标价至0.45 港元但维持“买入”的投资评级。我们的2019 至2021 年的每股盈利预测分别为人民币0.0651 / 0.0591 / 0.0645 元。我们的新目标价相当于6.0 倍 /6.7 倍 / 6.1 倍 2019 至2021 年市盈率或1.0 倍 / 0.9 倍 / 0.8 倍 2019 至2021 年市净率。