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中远海运港口(01199.HK):目标价9.2港元 维持买入评级

瑞银华宝国际证券有限公司2019-09-09
瑞银发表报告称,中远海运港口(6.78,0.26,3.99%)(01199)股价已从4月高位回落约25%,已完全反映吞吐量增长放慢的影响。该行对公司的全球拓展策略及与母公司的协同效应有信心,因此维持其“买入”评级,目标价由9.7港元降至9.2港元。
该行表示,还将中远海运港口2019至2021年盈利预测削3%至11%,以反映2019至2020年吞吐量增长前景较一般和全球经济放慢的影响,并估计公司还受到产品组合改变影响,每标准箱(TEU)溢利将下降。

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