事件：全球首个且唯一获批的靶向Trop-2药物拓达维（Trodelvy）在于2022年6月7日获批上市，用于治疗≥2线转移性三阴乳腺癌。
　　乳腺癌患者生存期长，TNBC有效药物少，临床上面临未满足需求。ASCENT研究入组既往接受过大于等于2线系统性治疗的mTNBC患者，实验组接受Trodelvy或医生选择的单药化疗，研究达到终点。实验组PFS, OS, ORR均显著优于对照组。
　　Trop-2靶点覆盖全癌肿，应用范围广泛。中国超过80%的肿瘤患者出现TROP-2过表达，Trodelvy多个适应症同步推进中，篮子试验有望进一步扩药品适用范围。
　　商业化进程加速推进，根据我们模型，预计Trodelvy开在2022Q4始销售，2023年预计营收4.05亿元，销售峰值超50亿元。
　　公司研发投入持续增加，后续管线持续推进。围绕“License in –合作研发—自主研发”战略规划。11个产品分布四个重要领域，Xerava,Nefecon及mRNA相关产品PTX-COVID19-B预计2022-2023陆续上市。
　　风险提示：Trodelvy销售不及预期，后续产品临床进度不及预期，市场竞争加剧，政策变化。