事件
　　12 月3 日，渣打银行召开富裕客户业务投资人研讨会（Affluent Investor Seminar）。
　　点评
　　从公司整体来看，24Q1-3 富裕客户群体约贡献公司营收的27%，约贡献公司利润的33%。公司目标是，2025-2029年，富裕客户营收在WRB 中占比达到75%，新增资金净流入超过2000 亿美元（年均400 亿美元），财富解决方案收入保持两位数的年复合增长率。
　　从财富和零售银行（WRB）来看，结构方面，24Q1-3 富裕客户贡献营收的68%，个人和中小微企业贡献营收的32%。增长方面，疫情之后，2024Q1-3 富裕客户营收和AUM 录得双位数的加速增长。2020-2022 年受疫情和资本市场表现欠佳的影响，增长缓慢。当下的高速增长，源于2016 年起，渣打不断加强Priority Banking，并且重视国际化的富裕客户，2022 年起加速客户经理的招聘。2016-2024 年前三季度，AUM 收益率稳定在1.4%-1.7%之间。
　　公司将在未来5 年时间，合计投资15 亿美元，其中50%用于人员，25%用于数字化和科技，25%用于营销、品牌建设和建立客户中心，以增长国际化银行业务。重点的市场包括香港、新加坡、阿联酋、中国内地以及印度。
　　AUM 的增长主要靠新增资金净流入（Net new money，NNM）。2017-2020 年平均每年净新增140 亿美元，2021-9M24 平均每年净新增260 亿美元，公司预计2025-2029 年平均每年净新增400 亿美元。
　　AUM 的增长源于多元化的产品和个性化的咨询服务。多元化产品方面，渣打拥有开放式的投资平台，令其为客户提供中立的投资建议和每个细分领域最好的产品。产品体验方面，渣打通过投资科技，一站式平台为客户提供各类产品。同时，渣打也会和比如保诚这样的保险提供商合作，令客户享有数字化的体验。个性化的咨询服务建立在扎实的内部投研基础上。渣打的首席投资官，有几十年的经验，资产分配模型兼具战略性和技术性。
　　渣打覆盖完整的客户类群，通过深耕客户，增加客户的资金流入，以提升客户的等级。24Q3 富裕客户中国际客户数量占比约13%，贡献营收40%，贡献NNM 60%。2024Q1-3 新增的富裕客户中，54%来自于新的客户，46%来自于客户升级。按照富裕客户的类型划分，24Q1-3 私人客户（Private，净资产>1000 万美元）/优先私人客户（PriorityPrivate，AUM>100 万美元）/优先客户（Priority，AUM>10 万美元）/Premium 客户（Premium，AUM>25000 美元）分别贡献营收13%/23%/53%/11%，贡献NNM 35%/40%/25%/0%。私人客户/优先私人客户/优先客户/Premium 客户人均贡献营收分别为7500 万美元、1745 万美元、172 万美元、36 万美元。
　　展望未来2023-2028 年的5 年期间，地理分布来看，簿记的财富AUM 来自香港和新加坡的增量最多，均为8 亿美元，对应年复合增长率分别为6.0%和8.5%。第二梯队是瑞士和美国，增量为5 亿美元，对应年复合增速为3.6%和6.9%。其次是英国和阿联酋，增量均为2 亿美元，对应年复合增速分别为3.8%和7.7%。
　　渣打当下最重视的两个客群是全球化的中国客户和印度客户，除了产品多样性、数字化体验、客户经理的专业性，作为一家立足于英国的银行的中立性也被客户所重视。
　　从公司整体来看，24Q1-3 富裕客户群体约贡献公司营收的27%，约贡献公司利润的33%。公司目标是，2025-2029 年，富裕客户营收在WRB 中占比达到75%，新增资金净流入超过2000 亿美元（年均400 亿美元），财富解决方案收入保持两位数的年复合增长率。
　　从财富和零售银行（WRB）来看，
　　结构方面，24Q1-3 富裕客户贡献营收的68%，个人和中小微企业贡献营收的32%。在富裕客户贡献营收的68%里面，按业务性质来分，净利息收入占比59%，非息收入占比41%。净利息收入主要来自于客户存款为渣打带来的利息收入，来自借贷业务或者说杠杆类的业务较少；按产品和服务类型来分，来自存款的收入占比50%，来自财富解决方案的收入占比43%，其他（包含按揭和其他有抵押贷款、信用卡贷款、其他无抵押产品等）占比7%。
　　增长方面，疫情之后，2024Q1-3 富裕客户营收和AUM 录得双位数的加速增长。2020-2022 年受疫情和资本市场表现欠佳的影响，增长缓慢。当下的高速增长，源于2016年起，渣打不断加强Priority Banking，并且重视国际化的富裕客户，2022 年起加速客户经理的招聘。
　　2016-2024 年前三季度，AUM 收益率稳定在1.4%-1.7%之间。
　　24Q1-3 富裕客户营收录得40 亿美元，同比+15%，财富解决方案为主要增量。其中存款和其他产品收入约23 亿美元，同比+6%，财富解决方案17 亿美元，同比+30%。回顾过去的业绩，2016-2019 年，整体富裕客户营收从27 亿美元增加至35 亿美元，年复合增长率为9%，财富解决方案和存款及其他产品齐头并进。其中来自财富解决方案的收入从12 亿美元增加至16 亿美元，年复合增长率为9%，来自存款和其他产品的收入从15 亿美元增加至19 亿美元，年复合增长率为8%。
　　24Q3 富裕客户AUM 整体为3200 亿美元，同比+23%。其中财富业务AUM 为1490 亿美元，同比+35%，存款业务AUM 为1710 亿美元，同比14%。回顾过去，2016-2019年，整体富裕客户AUM 从1700 亿美元增加至2230 亿美元，年复合增长率为10%。其中财富业务AUM 从650 亿美元增加至940 亿美元，年复合增长率为13%，存款业务AUM 从1050 亿美元增加至1290 亿美元，年复合增长率为7%。2023 年，亚洲地区按照AUM（2530 亿美元）排名，渣打排名第4，相比较2021 年的第5 名（AUM 为2330亿美元）有所精进。